Investing.com — Kamu hizmetleri sektöründe talep modellerinde ve düzenleyici ortamlarda önemli değişimler yaşanıyor. Bu durum yatırımcılar için hem zorluklar hem de fırsatlar yaratıyor. BTIG’in son analizine göre, geleneksel olarak istikrarlı olan bu sektörde iki öne çıkan şirket belirdi. Her ikisi de geniş piyasa tarafından yeterince takdir edilmeyen benzersiz büyüme katalizörlerine sahip.
PPL Corp ve Northwest Natural, BTIG’in sıralamasında en üst sıralarda yer alıyor. Her iki şirket de bölgesel talep eğilimlerinden ve stratejik çeşitlendirme çabalarından yararlanacak konumda. İşte bu kamu hizmetleri şirketlerini yatırımcıların dikkatine değer kılan özellikler:
PPL Corp* – Hisse senedi için fiyat hedefi 44 dolar. PPL, özellikle benzeri görülmemiş talep artışı yaşadığı Pensilvanya’da kaynak yeterliliği zorluklarını ele almada kilit bir oyuncu olarak öne çıkıyor. BTIG, PPL’nin eyalette önemli yeni üretim kapasitesi inşa etmek için güçlü bir konumda olduğunu vurguluyor. Bu durum uzun vadede önemli değer yaratabilir. Firma ayrıca PPL’nin Kentucky operasyonlarının piyasa tarafından değerinin altında değerlendirilmiş olabileceğini belirtiyor. Bu olumlu faktörlere rağmen, yatırımcılar yoğun bir düzenleme takvimi, Blackstone ortak girişimiyle ilgili belirsiz zamanlama ve devam eden PJM piyasası belirsizlikleri gibi çeşitli risklerin farkında olmalıdır. BTIG’in 44 dolar fiyat hedefi, hem Pensilvanya hem de Kentucky düzenlenmiş segmentlerine premium F/K çarpanı uygulayan bir parçaların toplamı değerlemesine dayanıyor.
Diğer haberlerde, PPL Corp Kentucky kamu hizmetleri için bir oran davası anlaşmasına vardı. Bu gelişme BMO Capital’in fiyat hedefini 41 dolara yükseltmesine neden oldu. BofA Securities ve Evercore ISI de güçlü kazanç büyüme beklentilerini ve enerji altyapısındaki rolünü gerekçe göstererek şirket hakkındaki görünümlerini başlattı veya yükseltti.
*Northwest Natural için BTIG’in fiyat hedefi 53 dolar. BTIG, piyasanın Northwest Natural’ın operasyonlarını Texas’a doğru çeşitlendirme yönündeki stratejik değişimini göz ardı ettiğine inanıyor. Şirketin büyüyen su işi segmenti ve SiEnergy satın alımının sunduğu entegrasyon fırsatları, anlamlı büyüme faktörleri temsil ediyor. NWN ayrıca gelecekteki kazanç büyümesini destekleyecek güçlü bir sermaye harcama planından da yararlanıyor. Temel riskler arasında şirketin tarihsel tek eyalet yoğunlaşması, yeni eyalet mevzuatından kaynaklanan artan düzenleyici belirsizlik ve geleneksel gaz kamu hizmetlerine baskı yapabilecek Pasifik Kuzeybatısı’ndaki karbonsuzlaştırma girişimleri yer alıyor. BTIG’in 53 dolar fiyat hedefi, hem NWN Su segmentine hem de SiEnergy operasyonlarına premium çarpanlar uygulayan bir parçaların toplamı değerlemesini yansıtıyor.
Northwest Natural yakın zamanda hisse başına -0,13 dolar ikinci çeyrek kazancını 236,19 milyon dolar gelir üzerinden açıkladı. Her iki rakam da analist tahminlerinin altında kaldı. Şirket ayrıca Kyra Patterson’ın yeni İnsan Kaynakları Müdürü olarak atandığını duyurdu.
Her iki kamu hizmeti şirketi de çeyrek dönem kazanç raporları ve kendi yetki alanlarındaki oran davası kararları dahil olmak üzere hisse performansını etkileyebilecek yaklaşan katalizörlerle karşı karşıya. BTIG’in analizi, bu şirketlerin kamu hizmetleri sektöründe, mevcut hisse fiyatlarına tam olarak yansımamış olabilecek büyüme fırsatlarıyla ikna edici değer önerileri sunduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
