Investing.com — Jefferies, Salı günü yayınladığı bir notta Netflix (NASDAQ:NFLX) için Al tavsiyesini yineledi ve hisse senedi için fiyat hedefini 1.200 dolardan 1.400 dolara yükseltti. Şirket, yayın devinin uzun vadeli büyüme yörüngesine ve yakın vadeli olumlu katalizörlere güvendiğini belirtti.
Analistler, “ABD fiyat artışları ve güçlü içerik listesi ile 2025’in ikinci yarısında potansiyel yükseliş sağlayacak olumlu bir katalizör yolu” görüyorlar.
2024’te rekor seviyede 41 milyon net abone artışı ve geçen yıl %84’lük hisse senedi kazancının ardından, yatırımcılar Netflix’in bu ivmeyi nasıl sürdürebileceğini tartışıyor.
Jefferies, büyümenin Squid Game, Stranger Things ve Wednesday gibi yaklaşan hit yapımlar ve son fiyat artışlarından kaynaklanan sınırlı müşteri kaybı ile desteklenerek devam edeceğine inanıyor.
Firma şöyle yazdı: “Son fiyat artışlarından kaynaklanan müşteri kaybı sınırlı oldu, bu da uzun vadeli fiyatlandırma gücünün sağlam olduğunu gösteriyor.”
Jefferies, reklamcılığın önümüzdeki yıllarda önemli bir gelir motoru olacağını bekliyor. Jefferies şunları söyledi: “Reklam işi hala başlangıç aşamasında ve gelirin 2025 mali yılındaki 2 milyar dolardan uzun vadede 10 milyar dolar ve üzerine 5 kat artma potansiyeli var.”
Analistler, Netflix’in yıllık %20’nin üzerinde serbest nakit akışı büyümesini sürdürebileceğini ve şu anki 6,9 milyar dolardan beş yıl içinde 18 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor.
Bununla birlikte, riskler arasında özellikle ABD ve Kanada’da 2026’daki zorlu karşılaştırmalar ve canlı spor yatırımlarından kaynaklanan potansiyel kâr marjı baskısı yer alıyor.
Yine de Jefferies, 2026 ve 2027 mali yılları için FAVÖK tahminlerini sırasıyla %4 ve %5 artırdı ve “uzun vadeli değerleme analizinin yükselişi desteklediğini” belirtti.
Jefferies’in yeni 1.400 dolarlık hedefi, mevcut seviyelerden yaklaşık %15 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor ve “2026 mali yılı FAVÖK’ümüzün yaklaşık 36 katını” yansıtıyor.
Firma şu sonuca vardı: “NFLX için kısa, orta ve uzun vadede olumlu bir katalizör yolu görmeye devam ediyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
